Q1.何 謂 基 金?﹖

1. 是每單位之意義不同，每股票單位代表的是單一個公司的股權，每基金單位則包含了許多不同金融工具的比例，能有效的分散投資風險。
   
   
2. 是選股的方式不同，股票的選股需要靠著投資人本身的金融知識及必須搜集相關的資訊，一旦二項其之一有所缺乏，虧損的風險也隨之變大，而基金的操作是投資人委託一群投資專家，由他們用其專業知識以及豐富的投資資訊作投資的依據，相對的獲利也會較為穩健。

• 集合小錢變大錢：
  基金因集合了數千人至數十萬人以上的小額資金，將其匯整為一大筆錢來為大眾賺錢而資金越大在金融市場上往往可以爭取到比較優惠的條件或折扣，同時可以進行投資組合，提高投資勝算。
  
  
• 分散投資風險:
  個人投資因金額有限，所能選擇投資工具及產業並不多，風險自然較為集中，共同基金因資金龐大，可有計劃的分散其資金，再加上基金經理人專業的判斷，風險自然大幅降低。
  
  
• 專家經營管理：
  理財工具的多樣化與專業化，實在不是一般民眾所能掌握，所以委由相關的專業人士代為操作，以其專業的素養及經驗再加上其背後提供資訊的研究團隊，自然能產較高的效益。
  
  
• 變現性流通性大：
  在我們購買基金之後如急需要用錢，可至基金公司要求賣回或至股票市場（封閉式）將其賣出，變現容易，基金公司一定要依淨值回買，不會有賣不掉之情況。
  
  
• 安全有保障：
  基金的運作中，為了確保資產的安全性和操作的專業性，基金的的經理與保管業務分開，且其資產存放於獨立的基金專戶，為共同基金組成結構和運作上的最大特色，投資人的資金是由保管機構專款辦理，安全有保障，再加以主管機關證期會所訂定的相關條文及規範來做嚴格的把關，還有基金公司的財務報表也需經會計師簽證查核，這些措施足以確保投資人的資金安全無虞。
  
  
• 和 其 它 工 具 的 比 較：
  

  	投資金額	平均報酬	風險性	變現性
  基金	小	中高	中	高
  定期存款	小	低	低	中
  股票	不一定	高	高	高
  債券	大	低	低	中
  跟會	小	中高	中	中
  房地產	大	中	中	低
  黃金	小	低	低	中
  外匯	中	中	中	高
  期貨	大	高	高	高

基金的結構將擁有權和管理分開。投資經理不能取用基金的資產、證券或現金。這些資產由信託人或託管人保管。基本上，香港證監會認可的基金並無拖欠風險。就拖欠風險而言，基金甚至較銀行存款安全。然而，基金還有以下風險。


• 市場風險：
  市場風險是基金最主要的風險來源，一旦金融市場有所波動則就會影響其投資工具的價值。
  
  
• 匯兌風險：
  投資國外的共同基金因為海外基金以外幣為計價單位，故資金將悉數換成外幣而其間就可能發生匯兌的風險。
  
  
• 利率風險：
  利率風險是指利率的大幅上漲或下跌時所帶來的損失，其中以債券型基金所受的影響最直接。
  
  
• 信用風險：
  其可分為公司及基金二部份來說，以公司部份而言基金公司如果有財務問題雖不致於影響到投資人的資金安全，但多少會造成基金的績效及行政運作上的困難，所以基金公司的信譽及經營的好壞會影響基金的經營績效及運作，至於基金部份是指基金的資產分配與績效，有些追求高績效，相對其風險也就跟著提高。

世界各國的經濟有時高有時低，如此便造就了所謂的景氣循環，當(1)景氣由谷底上揚復甦時，此時利率多在低檔而伺機調高，股票市場在此時欱動，故此時可以投資股票型的基金而賣出債券型的基金，相各的，如果在(2)的景氣由高檔反轉向下時股市通常也持續不振，央行會在此時調低利率以刺激經，此時可以投資債券型的基金而賣出股票型基金，至於處在(3)的高峰時期，此時物價上漲，利率調升，對股市與債市而言均均，這時可資投資具避險或防通貨膨脹的基金，如貨幣基金，貴金屬基金，而(4)景氣的谷底時期，一切經濟活動都顯得緩慢，以持有現金或貨幣型基金為宜。

• 績效變差
  基金的績效可能每年都有大幅的淨成長，而所謂績效的好壞是要和同性質的基金做比較，以一年期以上的績效較具參考價值，不要因基金一時的績效差就將其賣出，如此考量所做出的判斷才會客觀。
  
  
• 目標達成（連結）
  每個投資的目的都不同，如果已達到了開始投資時所設立的目標時即可部分賣出。
  
  
• 空頭市場
  市場不會永遠停留在多頭的行情中，故行情出現在空頭行情時，此時應賣出基金以求確保損益。
  
  
• 止蝕點(停損點)
  以投資初期設定一止蝕點以減少損失。
  
  
• 資金需求
  當急需現金時可將基金變現以救急。
  
  
• 基金規模
  <當一個發行己有相當時間的基金其規模突然大幅增加或大幅減少時，都應注意其造成的原因，如發現基金的表現有太大的差異就應該當機立斷賣出基金。
  
  
• 定時定額
  定時定額的投資方式又稱為單位平均成本法，指投資者每隔一固定時間（通常是每一個月），投資固定金額於固定的基金上，不必在乎進場時點，也不必在意市場價格的起伏，當其金淨值隨市場行情揚升時，此固定金額購得的基金單位數會減少，反之，同一金額購入的單位數則較多，藉此分散購入基金時點，攤平市場高低起伏，當投資者需要資金時，則可解約且贖回整筆資金。